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“中国大妈”爱黄金

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发表时间:2019-01-02 08:58作者:老冠祥来源:世界侨报网址:http://www.sjqbgw.com


        (本报驻香港记者:老冠祥报导)「黄金」一词最早来源于梵语,意思是「照耀」,由于稀少、特殊和珍贵,从古至今一直被视为五金之首,拥有「金属之王」的称号。


【中国黄金自2007年以来已连续11年位居全球第一


据《中国黄金年鉴2018》指出:2017年中国黄金产量为426.14吨(不含进口原料产金),中国黄金产量继续稳居全球首位,。但是,与2016年同期相比减少27.34吨,同比下降6.03%,是1974年以来首次出现的年降幅超过5%的下降,且降幅为40多年以来之最。


从历史角度来说,汉代时,中国黄金产量曾居世界首位。2015年,西南昌市出土一个西汉海昏侯古墓。墓中发现大量疑似汉武帝御赐金器;也挖掘出大量汉代铜钱和乐器等珍贵文物,正是明证。


据中国黄金协会会长宋鑫介绍,中国目前已在国际黄金产业中囊获三个“第一”,分别是:全球第一大黄金生产国、第一大黄金消费国,第一大黄金加工国。但是,中国却只是全球第三大黄金交易市场,排在中国之前的是英国和美国,全球拥有国际黄金定价权的也只有伦敦黄金交易所和纽约黄金交易所两家。


中国是全球第一大黄金生产国、第一大黄金消费国,第一大黄金加工国。但是,中国却只是全球第三大黄金交易市场,排在英美之后,国际黄金定价权也在英美手中。


伦敦是国际黄金现货交易中心,而纽约是世界最大的黄金期货交易市场。伦敦黄金定价开始于1919年,使用的是以德意志银行、兴业银行、丰业银行、花旗银行和巴克莱银行五家商业银行为“做市商”的定价模式。后由于德意志银行的退出,以及过去这种并不透明的“黄金屋”(Gold Room)定价方式备受争议,导致了伦敦黄金市场传统定价模式的终结。直至2015年3月,持续了近百年的伦敦黄金定盘价被LBMA(伦敦金银市场协会)黄金价格取代。新的定价系统采用电子竞价,公开透明。


【世界三大金市形成互联互通局面】


2016年,金交所推出了“上海金”打破了“伦敦金”、“纽约金”全部以美元计价的局面。黄金市场已经形成“伦敦金”、“纽约金”、“上海金”三大市场互联互通的局面。


2017年,上海金在迪拜完成了上市,即将在匈牙利布达佩斯证券交易所挂牌上市。深港亦计划推出“离岸黄金市场”。


上海黄金交易所理事长焦瑾璞在陆家嘴论坛上说:“一带一路沿线67个国家,都是爱黄金的国家。”而“上海金”作为中国唯一一个以人民币定价的大宗商品,不仅给中国带来了定价权,也带来了更多话语权。


展望未来,中国黄金的生产前景仍然秀丽,但是也面临诸多不利因素的影响。


【中国黄金查明资源储量连续13年增长】


《中国黄金年鉴2018》指出:截至2017年底,全国黄金查明资源储量13195.60吨,同比增长8.45%,中国黄金查明资源储量已实现连续十三年增长,并连续三年突破万吨大关。


不过,《中国黄金年鉴2018》表示,主要是因为国内黄金企业矿石品位下降,低位的黄金价格使黄金矿山企业的盈利空间进一步减小;相关省区先后出台了自然保护区内矿业权清理工作方案,矿山企业面临的环保压力空前,部分黄金矿山企业减产或关停整改,山东、江西、福建等重点产金省的黄金产量都出现了不同程度的下降。


2017年,中国综合黄金成本为200.38元/克,同比增长2.15%;吨矿综合成本为337.9元/吨,同比增长15.71%,环保投入大幅增加。


但是中国黄金减量,世界的黄金产量在2017年也陷入低增长之中。据世界黄金协会的报告显示,2017年,全球产量为3268.7吨,较上年的3263吨仅增加不到6吨,增长率为0.18%,创下自2008年以来最小增幅。


世界黄金协会CFO特里·海曼(Terry Heymann)对界面新闻记者表示,近几年,黄金开采的风勘投资整体在下降,好的金矿越来越难找了。由于新金矿难觅,“目前全球每年黄金产量微增低于2%或更低。”


【中国是黄金第一需求大国】


不过,中国由于是黄金第一需求大国,将对黄金价格形成重要支撑。2017年,中国黄金消费量1089.07吨,同比增加93.69吨,增长率为9.41%,连续五年位居世界第一。其中,黄金首饰销售再次回暖,黄金首饰用金696.50吨,同比增长10.35%;金条用金276.39吨,同比增长7.28%。


据分析揩出,金饰需求占全球黄金需求的一半左右,中国的黄金需求占全球总需求的三分之一。


黄金首饰、金条销售和工业用金量继续保持增长趋势,仅金币销售量出现了下跌。


美国政府仍然是世界上最大的黄金拥有者。它有着8133吨黄金,占到美国外汇储备的70%. 这些黄金储备大多储藏于诺克斯堡(Fort Knox, 美国北部军用地)。连同私人在内,据数据强人Nick Laird预测,如果算上私人和机构持有的黄金,美国的黄金持有量将达到26000-27000吨。


【中国是全球第六大黄金持有国】


从国家黄金储备来说,俄罗斯已经成功超过中国,成为全球第五大黄金持有国。据世界黄金协会发布的数据显示,截至2018年8月,全球官方黄金储备共计33736.9吨。官方黄金储备数据表明,若不计入IMF的黄金储备数量(位居第三),美国、德国、意大利、法国、俄罗斯、中国、瑞士、日本、荷兰等国的黄金储备量分居全球前九位。其中,美国、意大利、法国、中国、瑞士、日本、荷兰的官方储量没有变化。除了俄罗斯在不断加速囤金外,中国、印度、土耳其和吉尔吉斯斯坦等国也在不断买入黄金。


据近期国际货币基金组织披露的资料显示,如今中国持有的黄金储备达到1828吨,相当于中国外汇储备的2.6%。


央行数据显示,截至2017年1月底,央行持有黄金1842.6吨,与2016年年底没变化,但较2014年底增加了788.5吨。中国官方人行2017年9月7日公布的数据显示,8月份中国黄金储备为5924万盎司,是自2016年10月以来一直保持的水平。央行网站的数据并显示,2018年4月末官方储备资产中黄金储备777.88亿美元,3月末为784.19亿美元;以盎司计,4月末黄金储备为5,924万盎司,与3月末一致。


富国银行商品研究团队负责人约翰•拉法格告诉CNN,中国实际持有的黄金比他们宣称的多得多。


夏普皮克斯利(Sharps Pixley)首席执行官诺曼(Ross Norman)称,中国人民银行购买的黄金可能比其官方宣布的高得多。


新加坡黄金交易商BullionStar的分析师约翰逊(Enter Koos Jansen)认为,中国官方应持有4,000吨黄金。


贵金属专家Koos Jansen提供更详细数据。2011年中国几乎全部经由香港进口黄金,而香港提供数字,进口在400吨左右,这比英国全部的黄金储备(310吨)还要高得多。2012年,中国也开始从瑞士进口黄金。在2013年,进口达到了1400吨。2014年,中国将英国纳入进口名单。2015年,又多了澳大利亚。2015年是进口创纪录的一年,将近达到1600吨,大体相当于俄罗斯的总体储备。到2016年。Jansen通过统计香港、瑞士、英国、澳大利亚的出口数字,估计中国的黄金进口为1300吨左右,比前一年略有下降,但仍然比瑞士全国的总储量高出30%.

自2011年以来,中国总计已进口超过5000吨黄金。这超出了国际货币基金会(IMF)金库里的黄金,且超过了德国的储量(3400吨)。


中国的国内产量以及废旧回收,自2009年以来中国开采及进口的黄金似乎超过12000盎司。


香港公布的数据令人惊讶,自2000年以来,进口到中国的黄金累计超过1万吨。报道称,这只是官方储量的数字。


中国对黄金的进口自2010年后大幅增加。其中不少是通过深圳自贸区从香港进口。虽然2017年前五个月香港也从中国大陆进口了23吨黄金,但是更多的是向中国大陆出口或转口,出口及转口的黄金达到333吨,也就是说,2017年上半年,中国大陆从香港凈进口311吨。


国际知名的贵金属网站Bullion Star分析,中国近年其实一直在低调的囤积黄金,估计其储备量可能高达2万吨,若这个规模属实,则中国可能是全球实际黄金储备规模最大的国家。


Bullion Star的分析师甚至大胆猜测,中国的黄金储备量可能高达2万吨,这个规模已经超过美国现有的黄金储备量了。


【中国的黄金储备总量为21,021吨?】


根据约翰逊的说法,中国的黄金储备总量为21,021吨。


据《国际金融报》(人民日报旗下的报纸)2012年12月发表该报记者张竞怡撰写的报道《全球超60个国家将黄金存美国 专家:中国没必要运回》透露,大多数国人都不知道中国有600吨(约合2088.9亿元人民币)黄金储备运到美国(藏于纽约美联储银行的地下金库里。


中俄印为主的金砖国家也将于2018年开始实施一件颠覆世界黄金货币交易的事,正在进行商讨建立自己的世界货币黄金交易系统--东方的全球黄金定价基准,直接剑指美国。


【“中国大妈”和“印度新娘”主导黄金市场】


一向以来,中印之间存在着「龙象之争」。从全球黄金消费的角度而言,也是如此,“中国大妈”和“印度新娘”一直是两大消费主力。本世纪以来,黄金在需求端就一直是中印两国的天下,二者交替领跑,牢牢占据着世界黄金市场的半壁江山。“中国大妈”和“印度新娘”对黄金虽然满怀真爱,可经历了十多年快速增长后,中国市场逐步步入成熟,而印度近两年来受到莫迪政府出台的一系列政策的影响,黄金市场甚至有所萎缩。


未来,市场人士看好土耳其人在黄金消费扮演越来越多吃重的角色。


据《中国黄金年鉴2018》分析称,在房地产、股票市场不景气的情况下,黄金产品成为人们避险和保值增值的投资选择,内地高端消费的持续复苏及二三线城市消费需求迅速崛起,刺激了黄金消费的增长。



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